Vay vốn lưu động (working capital loan) so

Trả lời nhanh

Khoản vay vốn lưu động có kỳ hạn tài trợ một khoản tiền cố định; hạn mức tín dụng xoay vòng có thể rút, hoàn trả và tái sử dụng theo thỏa thuận và khả năng còn lại của hạn mức. Hãy xác định rõ khoản mua, khoảng thời gian thiếu hụt, tài sản, hợp đồng, giao dịch mua lại, hoặc sự kiện hoạt động bằng số tiền và ngày cụ thể trước khi chọn hình thức tài chính. Nêu rõ thời điểm vốn được giải ngân, thời điểm vốn bắt đầu tạo ra tiền mặt, và thời điểm dự kiến nhận được khoản tiền đó.

01 / 04

Bắt đầu từ mục đích kinh doanh

Một sản phẩm chỉ phù hợp khi nguồn hoàn trả và thời hạn của nó khớp với mục đích sử dụng. Việc được chấp thuận không có nghĩa là phù hợp, và khoản phê duyệt lớn hơn không tự động là quyết định tốt hơn.

02 / 04

Vẽ sơ đồ giao dịch

Lập sơ đồ chu kỳ chuyển đổi tiền mặt, khoảng thiếu hụt tối đa, ngày rút vốn, nguồn hoàn trả, mức sử dụng hạn mức, phí, yêu cầu thanh lý số dư, gia hạn, lãi suất thả nổi, và quyền chấm dứt hợp đồng. Xác định mọi bên tham gia, tài liệu, tài khoản, tài sản, khách hàng, người bán, công ty bảo hiểm, chủ nhà, và hồ sơ đăng ký công khai liên quan. Sau đó đánh dấu ai kiểm soát việc cấp vốn, xác minh, giải ngân, thanh toán, giải phóng tài sản đảm bảo, và quản lý khoản vay.

Tính toán tổng phần đóng góp của doanh nghiệp: tiền mặt bỏ vào, phí, tiền đặt cọc, thuế, chi phí lắp đặt, chi phí chuyên môn, dự phòng, và vốn lưu động cần thiết trước khi dự án được tài trợ ổn định.

03 / 04

So sánh với phương án thực tế thay thế

Mô phỏng tình huống khoảng thiếu hụt kéo dài hơn dự kiến và hạn mức bị cắt giảm hoặc không được gia hạn trong khi vẫn còn dư nợ. So sánh cấu trúc đề xuất với một phương án thay thế đáng tin cậy và với việc chờ đợi. Sử dụng kịch bản hoạt động thận trọng, kịch bản trì hoãn, và kịch bản thất bại. Tính vào chi phí vốn không sử dụng, cơ hội bị bỏ lỡ, thoát sớm, và nghĩa vụ kéo dài hơn tài sản hoặc quan hệ khách hàng.

So sánh đúng đắn không phải là "được chấp thuận hay bị từ chối." Đó là kết quả kinh doanh sau khi trừ các khoản thanh toán, hạn chế, tài sản đảm bảo (collateral), bảo lãnh (guarantees), và ma sát hoạt động.

04 / 04

Đặt ra quy tắc tiến hành, tạm dừng, và rút lui

Gắn từng đô la với nhu cầu tạm thời hoặc dài hạn và đặt một ngày mà nếu tiếp tục sử dụng hạn mức thì phải có biện pháp khắc phục vấn đề hoạt động. Ghi lại các điều kiện phải thỏa mãn trước khi đóng giao dịch, các câu hỏi còn mở sẽ tạm dừng giao dịch, và các điều khoản khiến doanh nghiệp rút lui. Giao mỗi vấn đề còn mở cho một người phụ trách và đặt thời hạn cụ thể.

Xem xét lại quyết định nếu số tiền, người bán, ngân sách dự án, triển vọng doanh thu, quyền sở hữu, nguồn tài chính khác, hoặc thời gian thay đổi. Một sản phẩm được chọn cho một giao dịch cụ thể có thể trở nên không phù hợp khi giao dịch thay đổi.

Giải đáp dễ hiểu

01Điều gì làm cho sản phẩm này phù hợp?

Số tiền được tài trợ, thời hạn, cách thức thanh toán, các kiểm soát, và điều khoản thoát phải phù hợp với mục đích kinh doanh và nguồn hoàn trả đáng tin cậy.

02Tôi có nên chọn phê duyệt nhanh nhất không?

Tốc độ chỉ là một yếu tố. Chi phí, tài liệu yêu cầu, các kiểm soát, tài sản đảm bảo, bảo lãnh, quản lý khoản vay, và ứng xử khi xảy ra rủi ro giảm thu cũng quan trọng không kém.

03Tôi cần so sánh những gì ngoài giá cả?

So sánh điều kiện đủ tiêu chuẩn, số tiền thực nhận, thời gian giải ngân, tần suất thanh toán, tính linh hoạt, bảo đảm (security), mức độ rủi ro cá nhân (personal exposure), quyền kiểm soát hoạt động, và thời điểm kết thúc nghĩa vụ.

Nguồn và tài liệu đọc thêm

S-1SBA Lender Match preparation↗S-2FTC small-business financing forum↗

Tiếp tục quá trình quyết định

Chọn lựaTài trợ thiết bị (equipment financing) so với hạn mức tín dụng (line of credit): giữ tài sản dài hạn ra khỏi năng lực ngắn hạnĐọc tiếp →Chọn lựaBao thanh toán hóa đơn (invoice factoring) so với hạn mức tín dụng (line of credit): so sánh khả năng tiếp cận vốn, liên hệ khách hàng, và truy đòiĐọc tiếp →Chọn lựaTài trợ đơn hàng (purchase order financing): lập sơ đồ thanh toán nhà cung cấp, giao hàng, nghiệm thu, và thu tiềnĐọc tiếp →Chọn lựaCác lựa chọn tài trợ cho doanh nghiệp khởi nghiệp: tài trợ cho các cột mốc trước khi mở rộng quy môĐọc tiếp →Chọn lựaKhoản vay kỳ hạn so với hạn mức tín dụng kinh doanh: chọn theo nhu cầu, không theo lãi suất quảng cáoĐọc tiếp →Chọn lựaVay mua thiết bị so với thuê thiết bị: so sánh quyền sở hữu, tổng chi phí, hỏng hóc và thời điểm kết thúc hợp đồngĐọc tiếp →Chọn lựaGiải thích bao thanh toán hóa đơn (invoice factoring): tỷ lệ ứng trước, khoản dự trữ, quyền truy đòi, phí và việc liên hệ khách hàngĐọc tiếp →Chọn lựaGiải thích tài trợ theo doanh thu (revenue-based financing): số tiền mua lại, khoản nộp, đối soát và thời hạnĐọc tiếp →