Giải thích tài trợ theo doanh thu

Trả lời nhanh

Ghi ra số tiền được giải ngân sau các khoản khấu trừ và số tiền mua lại (purchased amount) hoặc tổng nghĩa vụ nộp. Phần chênh lệch không tự động là APR vì thời gian và cấu trúc đều quan trọng.

01 / 04

Tách bạch vốn nhận được và số tiền mua lại

Hãy yêu cầu thời hạn dự kiến và mô hình thanh toán dựa trên lịch sử doanh thu thực tế—không chỉ những tháng mạnh nhất.

02 / 04

Định nghĩa doanh thu

Hợp đồng cần xác định những khoản thu nào được tính, cách kết nối tài khoản, cách tính khoản nộp, và liệu có mức tối thiểu hay khoản trích nợ cố định hay không.

Nếu doanh thu giảm, hãy tìm quy trình đối soát (reconciliation): bằng chứng yêu cầu, thời hạn, quyền quyết định, các điều chỉnh hồi tố, và điều gì xảy ra trong khi yêu cầu đang chờ xử lý.

03 / 04

Lập mô hình ba tháng, không phải một

Tính khoản nộp trong một tháng mạnh, một tháng bình thường và một tháng yếu. Sau đó trừ đi tiền lương, nhà cung cấp, tiền thuê, thuế, nợ hiện có và các khoản rút của chủ sở hữu. Tính linh hoạt chỉ có ý nghĩa khi tiền mặt vận hành vẫn còn để dùng.

Lập mô hình xem khoản nộp thấp hơn có thể kéo dài thời hạn ra sao và một tháng doanh thu cao có thể đẩy nhanh việc hoàn tất thế nào.

04 / 04

Kiểm tra việc chồng nợ (stacking) và quyền kiểm soát

Xem kỹ các hạn chế đối với khoản tài trợ khác, hồ sơ đăng ký UCC, bảo lãnh, văn bản thú nhận phán quyết (confession of judgment) nơi áp dụng, điều kiện kích hoạt vỡ nợ, điều khoản kiểm soát tài khoản, và các thay đổi về đơn vị xử lý thanh toán hay tài khoản ngân hàng.

Đừng ký chỉ vì nghe nói “không cần tài sản thế chấp” mà chưa đọc các điều khoản bảo đảm và bảo lãnh.

Giải đáp dễ hiểu

01Khoản trả có luôn giảm khi doanh thu giảm không?

Không hẳn. Cách nộp, quy trình đối soát, mức tối thiểu và quy trình trích nợ trong hợp đồng quyết định hành vi thực tế.

02Hệ số có giống lãi suất không?

Không. Nó có thể xác định số tiền mua lại, nhưng tự thân nó không truyền tải chi phí quy đổi theo năm.

03Chồng nợ (stacking) là gì?

Thuật ngữ này thường chỉ việc nhận nhiều nghĩa vụ cùng dựa trên một nguồn doanh thu hoặc khoản phải thu, điều có thể làm tăng mạnh áp lực dòng tiền.

Nguồn và tài liệu đọc thêm

S-1FTC financing staff perspective↗S-2FTC financing warning↗

Tiếp tục quá trình quyết định

Chọn lựaTài chính thiết bị đã qua sử dụng: kiểm tra tài sản và nghĩa vụ như một thể thống nhấtĐọc tiếp →Chọn lựaVay SBA 7(a) so với 504: lựa chọn dựa trên mục đích sử dụng, cấu trúc dự án và nhu cầu hoạt độngĐọc tiếp →Chọn lựaSBA Express so với 7(a) Tiêu chuẩn: so sánh tốc độ, thẩm quyền, số tiền và cấu trúcĐọc tiếp →Chọn lựaVay vốn lưu động (working capital loan) so với hạn mức tín dụng (line of credit): tài trợ cho khoảng thiếu hụt mà không biến nó thành vĩnh viễnĐọc tiếp →Chọn lựaTài trợ thiết bị (equipment financing) so với hạn mức tín dụng (line of credit): giữ tài sản dài hạn ra khỏi năng lực ngắn hạnĐọc tiếp →Chọn lựaBao thanh toán hóa đơn (invoice factoring) so với hạn mức tín dụng (line of credit): so sánh khả năng tiếp cận vốn, liên hệ khách hàng, và truy đòiĐọc tiếp →Chọn lựaTài trợ đơn hàng (purchase order financing): lập sơ đồ thanh toán nhà cung cấp, giao hàng, nghiệm thu, và thu tiềnĐọc tiếp →Chọn lựaCác lựa chọn tài trợ cho doanh nghiệp khởi nghiệp: tài trợ cho các cột mốc trước khi mở rộng quy môĐọc tiếp →