Điều khoản ràng buộc khoản vay doanh nghiệp

Trả lời nhanh

Điều khoản ràng buộc (covenants) có thể yêu cầu báo cáo hoặc thực hiện, duy trì một số hành động nhất định, hạn chế các hành động khác và tạo ra vi phạm khi không tuân thủ. Hãy bắt đầu với thoả thuận đã ký và lịch thanh toán, vì tên sản phẩm hay cách diễn đạt tắt của nhân viên bán hàng không thể xác định nghĩa vụ. Viết một câu mô tả nêu rõ ai giải ngân tiền, doanh nghiệp nhận được gì, phải hoàn trả gì, khi nào tiền chuyển đi và điều gì đảm bảo việc thực hiện.

01 / 04

Nêu rõ nghĩa vụ bằng ngôn ngữ đơn giản

Lưu riêng lãi suất, APR, hệ số nhân, phí cố định, gốc (principal), tổng số tiền hoàn trả, tần suất thanh toán, kỳ hạn, tài sản thế chấp và bảo lãnh trong các trường riêng biệt. Gộp chúng vào một con số "chi phí" duy nhất sẽ che khuất các phần hoạt động khác nhau.

02 / 04

Xây dựng mô hình tiền-và-ngày

Liệt kê từng điều khoản ràng buộc, định nghĩa, kỳ đo lường, ngưỡng, ngày nộp, xác nhận, quy tắc thông báo, thời hạn khắc phục, quy trình miễn trừ và biện pháp khắc phục. Sử dụng số tiền đề xuất thực tế và ngày bắt đầu. Đặt mỗi khoản khấu trừ, thanh toán, điều chỉnh, gia hạn, khoản thanh toán cuối cùng và sự kiện giải phóng lên lịch; sau đó đối chiếu tổng cộng với thoả thuận.

Yêu cầu các số liệu còn thiếu bằng văn bản. Nếu một con số thay đổi theo chỉ số, mức rút vốn, mức sử dụng, doanh thu, ngày tất toán hoặc quyết định của người cho vay, hãy mô hình hoá ít nhất ba giá trị khả thi thay vì sao chép minh hoạ thuận lợi nhất.

03 / 04

Kiểm tra áp lực cấu trúc

Mô phỏng một quý yếu, phân phối cho chủ sở hữu, khoản nợ mới, bán tài sản, nộp báo cáo trễ, hết hạn bảo hiểm hoặc thay đổi quyền sở hữu trước khi xảy ra. Chạy nghĩa vụ qua một tháng bình thường, một tháng yếu và một tháng có gián đoạn. Đo số dư ngân hàng dự kiến thấp nhất, không chỉ mức bù đắp trung bình, và bao gồm lương nhân viên, thuế, tiền thuê mặt bằng, nhà cung cấp, nợ hiện có và phân phối cho chủ sở hữu.

Một cấu trúc chỉ hoạt động khi doanh thu đến đúng theo dự báo là không linh hoạt. Hãy xác định các phương án ứng phó theo hợp đồng và vận hành có sẵn trước khi xảy ra một khoản thanh toán bị bỏ lỡ: năng lực chưa sử dụng, điều chỉnh, khắc phục, tái cấp vốn, bán tài sản hoặc dự trữ tiền mặt.

04 / 04

Kết thúc cuộc trò chuyện với bằng chứng

Phân công người phụ trách lịch, tính toán mức dự phòng hướng tới tương lai và liên hệ với nhà cung cấp trước khi có khả năng bỏ lỡ thông qua kênh yêu cầu. Lưu giữ đề xuất, thoả thuận cuối cùng, uỷ quyền, lịch thanh toán, ví dụ về tất toán, tài liệu về tài sản thế chấp và bảo lãnh, cùng với câu trả lời bằng văn bản của đại diện. Ghi lại điều khoản nào có tính ràng buộc và điều khoản nào chỉ là ước tính.

Trước khi ký, hãy hỏi cố vấn tài chính, pháp lý, thuế hoặc kế toán có chuyên môn về bất kỳ điều khoản nào thay đổi quyền sở hữu, nghĩa vụ cá nhân, cách xử lý thuế, biện pháp khắc phục hoặc khả năng huy động vốn trong tương lai.

Giải đáp dễ hiểu

01Con số đầu tiên cần xác minh đối với điều khoản ràng buộc khoản vay doanh nghiệp là gì: xây dựng lịch tuân thủ trước khi đóng hợp đồng?

Xác minh tiền mặt nhận được sau mỗi khoản khấu trừ, sau đó đối chiếu tổng số tiền cần thiết và ngày tháng tương ứng. Không có một mức lãi suất hay khoản thanh toán đơn lẻ nào có thể thay thế cái nhìn toàn diện đó.

02Minh hoạ bán hàng có thể thay thế thoả thuận không?

Không. Minh hoạ có thể giúp mô hình hoá một giao dịch, nhưng các tài liệu đã ký kết mới xác định nghĩa vụ và biện pháp khắc phục.

03Nên so sánh hai đề nghị như thế nào?

Sử dụng cùng số tiền, ngày tháng, các kịch bản dòng tiền và ngày kết thúc. So sánh đồng thời tiền mặt thực nhận, tổng chi phí, thời điểm thanh toán, tài sản đảm bảo, bảo lãnh, tính linh hoạt và điều kiện tất toán.

Nguồn và tài liệu đọc thêm

S-1FDIC commercial lending analysis↗S-2SBA business planning guidance↗

Tiếp tục quá trình quyết định

Bảo vệĐiều khoản vi phạm chéo: khi một nghĩa vụ kinh doanh có thể kích hoạt nghĩa vụ khácĐọc tiếp →Bảo vệĐiều khoản tự thừa nhận phán quyết trong tài chính doanh nghiệp: dừng lại trước khi từ bỏ quyền tranh tụng thông thườngĐọc tiếp →Bảo vệỦy quyền ACH trong tài chính doanh nghiệp: kiểm soát ai có thể trích nợ gì, khi nào và sau khi thanh toán xongĐọc tiếp →Bảo vệĐiều khoản vi phạm trong hợp đồng vay doanh nghiệp: đọc kỹ hơn "thanh toán trễ"Đọc tiếp →Bảo vệThù lao môi giới tài chính doanh nghiệp: theo dõi động lực khuyến khích qua từng đề nghịĐọc tiếp →Bảo vệBảo mật dữ liệu trong đơn xin tài trợ doanh nghiệp: theo dõi dữ liệu nhạy cảm trước khi kết nối hoặc tải lênĐọc tiếp →Bảo vệLừa đảo vay vốn doanh nghiệp: xác minh công ty trước khi chuyển tiền hoặc cung cấp dữ liệu danh tínhĐọc tiếp →Bảo vệGiải chấp sau khi trả hết khoản vay doanh nghiệp: đóng hồ sơ công khai và tài sản thế chấpĐọc tiếp →