לוחות סילוקין (Amortization Schedule) של

תשובה מהירה

לוח סילוקין מחלק את התשלומים המתוכננים בין קרן לריבית ומציג את היתרה הצפויה לאורך זמן. התחילו מההסכם החתום ומלוח התשלומים, משום ששם מוצר או קיצור שיווקי אינם יכולים להגדיר את ההתחייבות. כתבו תיאור במשפט אחד שמציין מי מעמיד את המזומן, מה העסק מקבל, מה עליו להחזיר, מתי הכסף יוצא ומה מבטיח את הביצוע.

01 / 04

נסחו את ההתחייבות במילים פשוטות

שמרו את הריבית, שיעור הריבית השנתי (APR), מקדם העלות (Factor), העמלה הקבועה, הקרן, סך ההחזר, תדירות התשלומים, מועד הפירעון, הביטחונות והערבות בשדות נפרדים. איחודם למספר “עלות” אחד מסתיר את הרכיבים שמתנהגים באופן שונה.

02 / 04

בנו את מודל הדולרים והתאריכים

התאימו להסכם את הריבית, שיטת חישוב הריבית דריבית, תאריך ההתחלה, תדירות התשלומים, סכום התשלום, מועד הפירעון, העמלות והתשלום הסופי. השתמשו בסכום המוצע בפועל ובתאריך ההתחלה בפועל. הציבו כל ניכוי, תשלום, התאמה, חידוש, תשלום סופי ואירוע שחרור על לוח שנה; לאחר מכן התאימו את הסך הכולל להסכם.

בקשו נתונים חסרים בכתב. אם מספר משתנה בהתאם למדד, למשיכה, לניצול המסגרת, להכנסות, למועד הסילוק או להחלטת המלווה, מדלו לפחות שלושה ערכים סבירים במקום להעתיק את ההמחשה הנוחה ביותר.

03 / 04

בחנו את המבנה במבחן לחץ

חשבו מחדש לאחר שינוי ריבית, תשלום באיחור, משיכה נוספת, תשלום מדולג או פירעון מוקדם, משום שהלוח המקורי עשוי שלא לחול עוד. הריצו את ההתחייבות דרך חודש רגיל, חודש חלש וחודש של שיבוש. מדדו את יתרת הבנק החזויה הנמוכה ביותר, ולא רק את הכיסוי הממוצע, וכללו שכר עבודה, מסים, שכירות, ספקים, חוב קיים ומשיכות בעלים.

מבנה שעובד רק כאשר ההכנסות מגיעות בדיוק לפי התחזית אינו גמיש. זהו מראש את המענה החוזי והתפעולי הזמין לפני החמצת תשלום: מסגרת פנויה, התאמה, תיקון הפרה, מימון מחדש, מכירת נכס או עתודת מזומנים.

04 / 04

צאו מהשיחה עם ראיות

שמרו את הלוח מיום הסגירה, השוו אותו לדפי החשבון ובקשו לוח מתוקן כאשר יתרות או חלוקות אינן מתיישבות. שמרו את ההצעה, ההסכם הסופי, ההרשאה, לוח התשלומים, דוגמאות הסילוק, מסמכי הביטחונות והערבויות ואת תשובותיו הכתובות של הנציג. תעדו איזו הצהרה מחייבת ואיזו היא הערכה בלבד.

לפני החתימה, התייעצו עם יועץ פיננסי, משפטי, מיסויי או חשבונאי מוסמך לגבי כל תנאי שמשנה בעלות, חשיפה אישית, טיפול מיסויי, סעדים משפטיים או את היכולת לגייס הון עתידי.

תשובות פשוטות

01מהו המספר הראשון שיש לוודא בנוגע ללוחות סילוקין של הלוואה עסקית: עקבו אחר קרן, ריבית ויתרה לפי תאריך?

ודאו את המזומן שמתקבל בפועל לאחר כל ניכוי, ולאחר מכן התאימו את סך הדולרים הנדרשים ואת מועדיהם. שום ריבית או תשלום בודד אינם מחליפים את התמונה המלאה הזו.

02האם המחשת מכירה יכולה להחליף את ההסכם?

לא. המחשה יכולה לסייע במידול העסקה, אך המסמכים החתומים הם שקובעים את ההתחייבות ואת הסעדים.

03כיצד יש להשוות בין שתי הצעות?

השתמשו באותו סכום, באותם תאריכים, באותם תרחישי תזרים מזומנים ובאותו מועד יציאה. השוו יחד את המזומן המתקבל, העלות הכוללת, התזמון, הביטחונות, הערבויות, הגמישות והסילוק.

מקורות וקריאה נוספת

S-1SBA Lender Match preparation↗S-2FTC small-business financing forum↗

המשיכו בתהליך ההחלטה