상환청구권(recourse) 대 비상환청구(non-recourse) 팩토링

빠른 답변

고객은 지급불능, 청구 오류, 미완성 작업, 반품, 상계(setoff), 보증 클레임, 중복 인보이스, 사기, 크레딧 메모, 정부 제한, 단순한 지연 때문에 지급하지 못할 수 있습니다. 이러한 사건들을 구분하기 전까지는 리스크 라벨이 아무 의미가 없습니다.

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인보이스가 지급되지 않을 수 있는 이유부터 시작하세요

어떤 미지급 사건을 팩터(factor)가 인수하고 어떤 사건이 사업체에 남는지 팩터에 표시해 달라고 요청하세요.

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상환청구 구조에서는 특정 사건이 발생하면 사업체가 인보이스를 재매입 또는 교체하거나, 선지급금을 상환하거나, 유보금 공제를 허용해야 할 수 있습니다. 트리거, 연체 기준일, 통지, 시정 기간, 가격, 그리고 인보이스 대체가 허용되는지 확인하세요.

비상환청구 구조에서는 보호 범위가 정의된 고객 신용 사건, 승인된 고객, 신용 한도, 국가, 기간으로 제한될 수 있습니다. 분쟁과 희석은 여전히 중요한 면책 사항으로 남는 경우가 많습니다.

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초기 선지급금, 유보금, 수수료 누적, 추가 서비스·송금 수수료, 고객 지급일, 최종 유보금 반환을 모델링하세요. 그런 다음 부적격 또는 분쟁 상태가 된 인보이스도 모델링해 보세요.

집중도 한도와 신용 승인은 장부상 매출채권이 늘어나는 중에도 적격 인보이스를 줄일 수 있습니다. 총 매출채권만이 아니라 고객별 가용 한도를 추적하세요.

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누가 인보이스를 검증하고, 통지를 발송하고, 대금을 수령하고, 분쟁을 처리하고, 고객과 소통하는지 문서화하세요. 영업, 서비스, 회계 부서와 팩터가 동일한 인도·검수 증빙을 사용하도록 하세요.

계약을 종료하기 전에 최소 물량, 갱신, 해지, 락박스(lockbox) 통제, 유보금 보류, UCC 등록 말소, 해지 후 수령한 고객 대금의 반환 조건을 검토하세요.

쉬운 답변

01비상환청구라면 팩터가 모든 손실을 부담하나요?

대개 그렇지 않습니다. 보호 범위는 계약서로 정의되며, 일반적으로 조건과 면책 사항이 포함됩니다.

02희석이란 무엇인가요?

반품, 크레딧, 분쟁, 할인, 상계 같은 항목으로 인해 회수 가능한 인보이스 가치가 줄어드는 것을 말합니다.

03고객 집중도는 왜 중요한가요?

팩터는 특정 채무 고객(account debtor)에 대한 익스포저를 제한할 수 있으며, 이 경우 자금 조달에 적격한 인보이스가 줄어듭니다.

출처 및 추가 자료

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