返済額に惑わされない事業融資オファーの比較方法

ラベルではなく、金額から始める

「運転資金」という同じ名称でも、2つの商品が生み出す義務は大きく異なる場合があります。まず、事業が実際に受け取る資金と、その調達・返済のために支払う可能性のあるすべての金額を書き出してください。

APR（年率換算コスト）、利率（interest rate）、ファクター率（factor rate）、固定手数料（fixed fee）、総コスト（total cost）を同義語として扱わないでください。提供者がAPRを使用していない場合は、検討している金額と返済パターンを用いたドルコストの具体例を求めてください。

• C-1控除後の実際の受取額
• C-2前払いおよびファイナンス込みの手数料
• C-3返済金額と返済頻度
• C-4予定返済回数
• C-5総返済額（ドル）
• C-6最終返済額・バルーン払い・購入オプションの有無

キャッシュフローへの圧力を測る

返済期間が長いほど1回あたりの返済額が低くなる場合があります。一方、短期間だと給与支払日や仕入先への支払日と重なる返済額が生じることがあります。通常月と売上が少ない月のシミュレーションを行ってください。

毎日または毎週の口座引き落としは特に注意が必要です。売掛金を回収する前に資金が引き落とされる可能性があります。週末・祝日・売上の変動によって引き落とし額が変わるかどうかを確認してください。

価格以外の義務も確認する

担保（collateral）、個人保証（personal guarantee）、UCC ファイリング（UCC filing）、財務上の誓約条項（financial covenant）、デフォルトの引き金、追加融資に関する制限など、オファーの実際のリスクを変える要素があります。

早期完済（early payoff）の計算方法を確認してください。「前払いペナルティなし（no prepayment penalty）」は、必ずしも残元本と同額で完済できることを意味しません。実際の契約内容が優先されます。

1枚の比較表を活用する

各オファーを列ごとに並べ、提供者から書面による回答が得られるまでのセルは空白のままにしてください。空白のセルは「未回答の質問」であり、別のオファーの文言をコピーする理由にはなりません。

資金の用途、返済の原資、売上が少ない月の返済圧力、終了条件がすべて同じページで確認できるようになってから、初めて選択してください。